Gold, der beste Schutz gegen den Wertverlust der Währungen

Wie die Geschichte gezeigt hat, stellt Gold langfristig einen besseren Wertspeicher dar als jede beliebige Währung. Das gelbe Metall wird traditionell als sicherer Hafen par excellence betrachtet, wenn es um den Erhalt der Kaufkraft geht.

Seit dem Ende des Goldstandards hat sich der Wertverlust der Währungen dramatisch beschleunigt. Unter dem früheren System war der Wert einer Währung direkt an eine feste Menge Gold im Umlauf gebunden. Unter dem Goldstandard war es für die Regierungen schwieriger, übermäßig viel Geld zu schöpfen – eine Tatsache, die viel zu seiner Abschaffung beigetragen und anschließend die Entwertung des Dollars beschleunigt hat.

Die Banalisierung von Finanzspritzen für die Wirtschaft wird die Geldentwertungsmaschinerie, die mittlerweile seit fast einem Jahrhundert in Betrieb ist, mit Sicherheit nicht bremsen.

Je mehr Geld im Umlauf ist, desto stärker verliert es an Wert. Wenn die Umlaufgeldmenge rasch zunimmt, führt dies logischerweise zu einem Anstieg der Inflation, was wiederum eine Abnahme der tatsächlichen Kaufkraft bedeutet. Anders gesagt können mit jeder neuen Währungseinheit weniger Güter oder Dienstleistungen gekauft werden als zuvor…

In Wahrheit gibt es keine Preisinflation im Verhältnis zu Gold. Es gibt allerdings entwertete Papierwährungen.

Lysander Spooner

Im Gegensatz zu den Fiatwährungen besitzt physisches Gold einen seit Jahrtausenden anerkannten inneren Wert (die ersten Goldmünzen wurden 212 n. Chr. Im Römischen Reich geprägt). Das Edelmetall hat seine Nützlichkeit zu allen Zeiten unter Beweis gestellt.

Um zu illustrieren, dass Gold seinen Wert und damit auch seine Kaufkraft jahrhundertelang erhält, erklären die Goldexperten gerne, dass eine Standesperson im alten Rom mit einer Unze Gold eine hochwertige Toga sowie einen Gürtel und Leinenschuhe erwerben konnte. Und dass man sich heute, 2000 Jahre später, von einer Unze Gold im Wert von rund 1750 € noch immer elegante und hochwertige Kleidung, einschließlich Anzug, Schuhen, Hemd und Krawatte kaufen kann. Ähnliche Beispiele gibt es auch für den Kauf von Pferden oder Rindern.

Gold bietet einen exzellenten Schutz vor dem Wertverlust der Fiatwährungen, wie wir anhand der folgenden Grafik sehen können, die den inflationsbereinigten Goldkurs in Dollar zeigt:

Der Goldpreis in Euro hat sich seit der Einführung der Gemeinschaftswährung um 555 % erhöht:

Da die auf der Erde vorhandene Goldmenge begrenzt ist, wird das gelbe Metall im Laufe der Zeit weiterhin stark an Wert gewinnen und die Rolle einer Festungsmauer zum Schutz des eigenen Vermögens vor der Geldentwertung übernehmen.

Warum verlieren die Währungen gebenüber Gold an Wert?

Die Fiatwährungen können sich infolge verschiedener wirtschaftlicher und finanzieller Faktoren im Verhältnis zu Gold entwerten. Hier einige der häufigsten Gründe, aus denen ihr Wert gegenüber dem Wert von Gold sinkt:

• Inflation: Wenn das allgemeine Preisniveau für Güter und Dienstleistungen innerhalb einer Volkswirtschaft steigt, spricht man von Inflation. Wenn die Inflationsrate in einem Land erhöht ist, kann der Wert der Landeswährung gegenüber Gold sinken, das als stabiler und greifbarer Vermögenswert betrachtet wird. Anders gesagt erhöht sich die Geldmenge, die für den Kauf der gleichen Menge an Gütern und Dienstleistungen benötigt wird, was bedeutet, dass der Wert der Währung im Verhältnis zu Gold abnimmt.


• Lockere Geldpolitik: Wenn eine Zentralbank eine akkommodierende Geldpolitik betreibt, indem sie die Zinsen senkt oder zusätzliche Liquidität in die Wirtschaft injiziert, kann dies zum Wertverlust der Währung gegenüber Gold führen. Wenn das Angebot an einer bestimmten Währung zunimmt, kann das ihren Wert an den internationalen Devisenmärkten schmälern.


• Haushalts- und Handelsdefizite: Hohe Haushaltsdefizite und hartnäckige Handelsbilanzdefizite können das Vertrauen in eine Währung untergraben, da sie auf eine schwache Wirtschaft hindeuten können. Investoren wenden sich in einer solchen Situation möglicherweise verstärkt Gold als Mittel zum Werterhalt zu, was zum Anstieg der Goldnachfrage und einer Entwertung der Währung führt.


• Politische und geopolitische Instabilität: Politische Konflikte, geopolitische Unsicherheit und Wirtschaftskrisen können Investoren dazu veranlassen, Zuflucht in Vermögenswerten zu suchen, die als sicherer betrachtet werden, wie beispielsweise Gold. Das kann die Nachfrage nach Gold steigern und den Wert der Währungen in den betroffenen Ländern sinken lassen.


• Spekulation und Marktstimmung: Die Marktbewegungen und die Spekulationen der Trader können den Wechselkurs zwischen den Währungen und Gold ebenfalls beeinflussen. Das allgemeine Sentiment der Marktteilnehmer in Bezug auf die Weltwirtschaft und die Perspektiven an den Märkten kann zu Schwankungen im relativen Wert von Gold gegenüber den verschiedenen Währungen führen.

Es muss darauf hingewiesen werden, dass die Wechselkurse und die Bewegungen des Goldkurses das Ergebnis komplexer Interaktionen zahlreicher ökonomischer und finanzieller Faktoren sind. Das Verhältnis zwischen den Währungen und Gold kann dynamisch sein und sich in Abhängigkeit von der globalen Wirtschaftslage ändern.