Finanzmärkte

Diese Woche werden wir einige interessante langfristige Charts des Goldpreises und des Dow Jones betrachten und mit Hilfe der technischen Analyse aufzeigen, wie sich diese Werte in den kommenden Jahrzehnten entwickeln KÖNNTEN.

Könnte die Wahl von Donald Trump die Gold-Hausse ausbremsen? 2016 hatte der Wahlsieg des republikanischen Kandidaten zu einem Rückgang des Goldpreises um 100 € geführt. In den vier Wochen nach der Wahl sank der Kurs von 1180 € auf 1080 €.

Die Fed hat die Zinsen um 50 Basispunkte gesenkt, doch das erweist sich vorerst als grandioser Fehlschlag: Die Zinsen steigen wieder und bedrohen erneut den Anleihen- und Immobilienmarkt. Einige Nasdaq-Werte spielen die Rolle des sicheren Hafens, während der Goldpreis immer noch still und parabol...

In dieser Woche wollen wir uns einige Charts ansehen, die das Verhältnis zwischen dem Silberpreis und führenden US-Aktienindices darstellen, um zu illustrieren, wie günstig Silber im Vergleich zu den Aktien noch immer ist.

Diese riesige Papiergoldblase steht kurz vor dem Platzen, und die Leerverkäufer sind in einem Short Squeeze gefangen. Es ist dieses Phänomen, das den Goldpreis seit einem Jahr stetig steigen lässt und das sich fortsetzen wird, bis das Gold ein Vielfaches seines aktuellen Preises erreicht hat.

Vor etwas mehr als einem Jahr schrieb ich, dass physisches Gold zuverlässiger als Schatzanweisungen geworden ist. Dieser Trend wird nun von der Bank of America bestätigt, die trotz der Vorbehalte von JPMorgan eine potenzielle Ablösung von Schatzanweisungen durch Gold als sicheren Hafen voraussieht.

Die Neue Entwicklungsbank ist immer noch eine bescheidene Alternative zur Weltbank und zum IWF, die durch begrenztes Kapital, die Abhängigkeit vom Dollar und eine unvollkommene Führung behindert wird. Die globale Neugewichtung könnte sich jedoch zu ihren Gunsten auswirken.

Der Silber/Euro-Preis bricht aus einem seit 15 Jahren bestehenden Abwärtskanal aus und signalisiert damit einen möglichen starken Anstieg auf 70 €. Auch der Goldpreis steht kurz vor einem Ausbruch, der zu einem deutlichen Preisanstieg bis auf 10.000 $ führen könnte.

Der Einbruch des chinesischen Immobilienmarkts und die steigenden Zinsen in den USA veranlassen die Verbraucher, das Sparen zu bevorzugen und aus Immobilien in Gold zu flüchten.

Die US-Wirtschaft wächst dank des durch Verschuldung und Kredite gestützten Konsums weiter, doch diese Dynamik steht auf schwachen Füßen, und es besteht die Gefahr eines Rückschlags, wenn sich die Immobilien- oder Aktienmärkte verschlechtern.