Silber: Kursexplosion bei steigender Inflation

Letzte Woche haben wir erklärt, warum der Rückenwind durch den Megatrend hin zu neuen Energiequellen den Silberpreis nach oben treiben wird.

Silber ist eine Schlüsselkomponente in Solarpanels und Batterien für Elektrofahrzeuge. Beides wird bei der globalen Umstellung auf neue Energiequellen, die bereits begonnen hat, eine wichtige Rolle spielen.

Das Fazit ist, dass die entscheidende Rolle von Silber in der grünen Wirtschaft ein äußerst bullisches Bild für die Zukunft des Metalls zeichnet.

Heute werde ich Ihnen einen weiteren Grund aufzeigen, aus dem dieses oft übersehene Metall in den kommenden Monaten wahrscheinlich viel höher steigen wird.

Edelmetalle bieten Vermögensschutz

Wie Gold ist auch Silber ein Edelmetall.

Viele Silberbesitzer kaufen es aus dem gleichen Grund, aus dem sie Gold kaufen: um ihr Vermögen vor negativen Realzinsen, wuchernden Staatsschulen und Gelddrucken zu schützen.

Aktuell sind die (inflationsbereinigten) Realzinsen negativ, d. h. die Menschen verlieren Geld mit jedem Cent, den sie sparen…

Gleichzeitig haben sich die US-Staatsschulden von 23 Billionen $ Anfang 2020 auf mehr als 28 Billionen $ erhöht, finanziert hauptsächlich durch die ungezügelte Geldschöpfung der US-Regierung.

Nach Angaben der Federal Reserve ist die Geldmenge M2 – eine breit gefasste Kennzahl für die in Umlauf befindlichen US-Dollars – von 15,41 Billionen $ im Januar 2020 auf 21,43 Billionen $ im November 2021 angewachsen.

Das bedeutet, dass mehr als 28 % aller US-Dollars allein in den letzten 22 Monaten gedruckt wurden.

Edelmetalle sind die ultimative Vermögensversicherung

Während das Gelddrucken nichts Neues ist, kann der Anstieg der Geldmenge, mit dem die Auswirkungen der Corona-Pandemie bekämpft werden und die staatliche Freigiebigkeit finanziert wird, nur als beispiellos bezeichnet werden.

Für Gold und Silber ist das bullisch.

Diese Edelmetalle sind die ultimative Form der Vermögensversicherung. Sie haben Vermögen in jeder nur vorstellbaren Krise erhalten.

Mit einer Unze Silber können Sie heute noch immer ungefähr die gleiche Menge Brot kaufen wie im alten Rom. Und wenn Sie lieber ein jüngeres Beispiel möchten: Für 20 Unzen Gold bekommen Sie noch immer ein ziemlich gutes Auto, genauso wie vor einem halben Jahrhundert.

Durch das Gelddrucken entsteht eine regelrechte Geldschwemme, die ihren Weg durch die Weltwirtschaft erst noch finden muss. Wenn das geschieht, werden die Gold- und Silberpreise nach oben schießen, während die Investoren sich um die erprobten Cash-Alternativen reißen, um ihre Ersparnisse vor der Inflation in Sicherheit zu bringen.

Das ist noch nicht geschehen, aber das wird es. In den USA hat sich die Inflation von 1,4 % im Januar 2021 auf 6,8 % aktuell erhöht und zeigt keinerlei Anzeichen dafür, dass sich der Aufwärtstrend demnächst umkehrt.

Werfen Sie nun einen Blick auf den nächsten Chart. Er zeigt den Silberpreis (blaue Linie) und den Goldpreis (orange Linie) während der letzten ungezügelten Inflation, von 1976-1980 (grau hinterlegt).

1976 lag die Inflationsrate bei 5,8 %. Bis 1980 hatte sie sich auf kolossale 13,5 % erhöht.

Sie können sehen, wie sich die Gold- und Silbermärkte in dieser Zeit entwickelten. Gold verzeichnete ein Plus von 415 %, während Silber mehr als doppelt so viel zulegte – 857 %!

Warum Silber Gold erneut outperformen wird

Es gibt einige einfache Gründe dafür, dass sich Silber während der Zeit hoher Inflation besser entwickelt hat als Gold. Aus diesen Gründen glauben wir auch, dass sich das im Rahmen der aktuellen Inflationsphase wiederholen wird.

Rund 80 % des insgesamt geförderten Silbers werden als Beiprodukt von Gold oder Industriemetallen gewonnen. Infolgedessen reagiert das Silberangebot nicht direkt und nicht so schnell auf höhere Preise, wie das bei Gold normalerweise der Fall ist.

Ein verknapptes Angebot (bei steigender Nachfrage, wie wir letzte Woche dargelegt haben) wird zu höheren Silberpreisen führen.

Außerdem gilt es die Größe des Silbermarktes zu berücksichtigen. Die folgende Grafik zeigt, wie klein er im Vergleich zu anderen Rohstoffmärkten ist.

Sie können sehen, dass der Silbermarkt noch kleiner ist als der Zink- oder der Nickelmarkt. Und er entspricht nur einem Zehntel des globalen Goldmarktes.

An einem so kleinen Markt sind nur relativ geringe Geldmengen nötig, um den Preis in die eine oder andere Richtung zu bewegen. Und größere Geldmengen können den Preis dramatisch beeinflussen. Das macht den volatilen Cousin von Gold anfällig für explosive Rallys, da das Geld typischerweise dann in den Sektor strömt, wenn die Inflation hoch ist.

Entkopplung zwischen Potential und Preis

Und das Beste daran ist: Silber ist noch immer ein Schnäppchen. Der Kurs ist im vergangenen Jahr um rund 12 % gesunken – eine unterirdische Performance, verglichen mit den Höhenflügen an anderen Rohstoffmärkten.

Der Rohstoffindex S&P GSCI, der sich aus 24 Rohstoffen aus allen Sektoren zusammensetzt, hat beispielsweise rund 42 % zugelegt. Kupfer ist 26 % im Plus, Zucker 21 % und Baumwolle 45 %. Der Ölpreis hat sich noch besser entwickelt und ist 57 % gestiegen.

Silber ist zurzeit also relativ günstig. Das Metall notiert deutlich unter dem Preis von 27 $ im Juli 2020, bevor die Druckerpressen der Fed wirklich in den Turbomodus schalteten.

Anders gesagt wird Silber gehandelt, als gäbe es das Gelddrucken gar nicht.

Das ist ein weiteres Beispiel für die Entkopplung zwischen den Finanzmärkten und der Realwirtschaft, die unsere Herausgeberin Nomi Prins identifiziert hat.

Das ist die bislang wichtigste Entdeckung in Nomis Karriere. Und wenn Sie sie zu nutzen wissen, kann Ihnen das helfen, die größten Chancen zur Vermögensbildung in Ihrem Leben zu identifizieren.