Sebastian Hell https://de.goldbroker.com/author/sebastian-hell Am chinesischen Goldmarkt zeigt sich gerade eine interessante Entwicklung. Die Chinesen treiben den Preis deutlich nach oben und zahlen sogar Aufschläge gegenüber den Börsen in London und New York. In seinem neuen Video geht Marktbeobachter Sebastian Hell der Frage nach, warum sie das tun und welche Auswirkungen sich daraus für den Goldpreis ergeben. Die Prämien, die derzeit an der chinesischen Goldbörse Shanghai Gold Exchange (SGE) bezahlt werden, sind aktuell höher als je zuvor. Im September wurde sogar ein Rekordaufschlag von 121 $ je Unze verzeichnet. Doch was ist der Hintergrund dieser Entwicklung? Sebastian Hell erklärt, dass im August Importbeschränkungen auf Gold verhängt wurden, um die Landeswährung Renminbi zu stützen. Gleichzeitig war die Nachfrage nach Gold sehr hoch. Die Kaufinteressenten waren also mit einem verringerten Angebot konfrontiert und die Aufschläge auf das noch verfügbare Gold schossen in die Höhe. Das gesteigerte Int... Fri, 29 Sep 2023 14:16:46 +0000 https://de.goldbroker.com/news/neuer-gold-boom-chinas-geheime-strategie-3204 China hat im letzten Jahr wieder damit begonnen Gold zu kaufen. Gleichzeitig wird der Ausbau der chinesischen Währung für den Handel mit Rohstoffen vorangetrieben. Sebastian Hell sieht sich die Zusammenhänge dieser beiden Entwicklungen an und wird euch sehr spannende Erkenntnisse liefern was das eine mit dem anderen zu tun hat. Mon, 23 Jan 2023 14:31:11 +0000 https://de.goldbroker.com/news/china-kauft-massiv-gold-2983 Am Goldmarkt spielt sich ein richtiger Krimi ab. Nicht nur dass Zentralbanken so viel Gold kaufen wie lange nicht mehr, sie verheimlichen es auch noch. Sebastian Hell geht in dem Video verschiedenen Fährten nach um herauszufinden, wer der mysteriöse Goldkäufer ist. Wed, 09 Nov 2022 15:28:30 +0000 https://de.goldbroker.com/news/wovor-haben-die-notenbanken-angst-2907 In den USA hat ein Abgeordneter einen Gesetzentwurf zur Wiedereinführung des Goldstandards eingebracht. Er fordert darin, dass der US-Dollar an Gold gekoppelt wird und dass eine Offenlegung aller Goldtransaktionen der amerikanischen Regierung über die letzten 60 Jahre erfolgt. Ob dieses Gesetz eine Chance hat, besprecht Sebastian Hell in diesem Video. Wed, 19 Oct 2022 14:26:24 +0000 https://de.goldbroker.com/news/neuer-gold-standard-was-plant-die-usa-2896 Unser Finanzsystem stand erst vor wenigen Tagen wieder am Abgrund. Nur durch das Eingreifen der Bank of England konnte eine Kernschmelze verhindert werden. Wie es dazu kommen konnte und warum auch unser Währungsystem gefährdet ist, bespreche Sebastian Hell im aktuellen Video. Mon, 10 Oct 2022 13:12:04 +0000 https://de.goldbroker.com/news/ist-unser-wahrungs-system-am-ende-2876 In Moskau soll eine neue Goldhandelsbörse in Konkurrenz zu den tonangebenden Märkten in London und New York entstehen. Die Besonderheit: Derivate sollen nicht zugelassen werden, so dass keine Manipulation des Preises stattfinden kann. Der Marktbeobachter Sebastian Hell betrachtet die Hintergründe in einem aktuellen Video und geht der Frage nach, ob dies als Vorbereitung zur Etablierung eines Goldstandards gesehen werden kann. Die geplante Goldbörse wertet Sebastian Hell als Antwort auf das Einfrieren der Devisenreserven der russischen Zentralbank und die Sanktionierung des russischen Goldhandels durch westliche Staaten. Besonders interessant ist diese Entwicklung, weil Russland weltweit der zweitgrößte Goldproduzent nach China ist. Nachdem den russischen Scheideanstalten die LBMA-Zertifizierung für ihre Barren entzogen wurde, soll zusammen mit dem neuen Handelsplatz, der Moscow International Precious Metals Exchange, nun auch ein gleichwertiger Han... Fri, 30 Sep 2022 14:37:09 +0000 https://de.goldbroker.com/news/revolution-russland-mit-neuer-gold-borse-2866 In seinem neusten Video nimmt Marktbeobachter und Sachwert-Investor Sebastian Hell die aktuelle Entwicklung des Goldpreises unter die Lupe. Die derzeitige Stimmung des Sektors beschreibt er als überwiegend pessimistisch. Manche Analysten wie beispielsweise Harry Dent rechnen sogar mit einem Rückgang des Preises auf unter 1000 $ innerhalb der nächsten Jahre. Dent sieht eine Finanzblase, die neben den Aktien- und Kryptomärkten auch den Goldmarkt umfasse. Sebastian Hell kann diese Einschätzung allerdings nicht teilen, da sich die Marktkapitalisierung von Gold in den letzten Jahren nur wenig erhöht hat, ganz im Gegensatz zum US-Aktienmarkt etwa. Im Vergleich zu zahlreichen Aktienindices sei das Edelmetall eher unterbewertet. Die äußerst negative Stimmung am Goldmarkt ist für den Investor eher ein antizyklisches Kaufsignal. Zudem macht er deutlich, dass die Performance des gelben Metalls im Vergleich zu anderen Anlageklassen keineswegs so schlecht i... Fri, 09 Sep 2022 10:06:42 +0000 https://de.goldbroker.com/news/wie-weit-fallt-gold-noch-2841 Angesichts der multiplen Krisen wundern sich viele Anleger aktuell, warum sich der Goldpreis nicht besser entwickelt. Wird Gold möglicherweise manipuliert? In seinem neuen Video geht der Marktbeobachter Sebastian Hell dieser Frage nach und bezieht sich dabei auf einen Artikel von Marktveteran Peter Hambro, in dem dieser ganz klar sagt, dass die Banken Einfluss auf den Goldmarkt nehmen. Peter Hambro ist seit Jahrzehnten in leitenden Positionen im Edelmetallhandel und im Minensektor tätig und ein echter Insider des Londoner Goldmarktes und Bankensystems. Er schreibt in seinem Artikel, dass die Zentralbanken seit 2018 die Anweisung der Bank für internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) befolgen und die Inflationswahrnehmung durch Manipulation des Goldmarktes verschleiern. Der Grund dafür: Gold ist ein wichtiges Vertrauens- und Angstbarometer, wie Sebastian Hell erklärt. Wenn sein Preis steigt, erkennen auch Menschen, die nicht an den Finanzmärkten in... Wed, 10 Aug 2022 11:05:17 +0000 https://de.goldbroker.com/news/gold-insider-diese-bank-manipuliert-den-preis-2822 In seinem Video liefert der Marktbeobachter Sebastian Hell angesichts der neuen Sanktionen gegen Russland und insbesondere gegen russische Goldexporte zunächst nützliches Hintergrundwissen zur Bedeutung des Landes für den Goldmarkt. Mit einem Anteil von 9,5 % an der globalen Gesamtfördermenge ist Russland heute der zweitgrößte Produzent des gelben Metalls. Vom westlichen Goldmarkt ist Russland infolge der neuen Sanktionen abgeschnitten, doch für das Land selbst dürfte das nicht problematisch werden. Sebastian Hell rechnet damit, dass insbesondere in Asien leicht neue Absatzmärkte gefunden werden – immerhin machen die nicht zum sogenannten „Westen“ zählenden Staaten zwei Drittel der globalen Wirtschaftsleistung und 88 % der Weltbevölkerung aus. Aktuell reagiert der Goldpreis nicht auf die Sanktionen, aber Hell erklärt, welches Szenario dennoch zu einer Hausse führen könnte. Dabei beruft er sich auf die Corona-Krise von 2020, im Zuge derer die Go... Tue, 12 Jul 2022 15:07:11 +0000 https://de.goldbroker.com/news/russisches-gold-folgen-sanktionen-2797 Die Tschechische Nationalbank hat kürzlich einen neuen Gouverneur bekommen, der sich in einem Reuters-Interview äußerst positiv über Gold geäußert hat. Aktuell betragen die Goldbestände des Landes jedoch nur 11 Tonnen bzw. 0,38 % des Gesamtportfolios der Zentralbank. Der neue Notenbankchef Ales Michel hat nun eine Erhöhung der offiziellen Goldreserven auf 100 Tonnen angekündigt. Eigenen Aussagen zufolge möchte er damit Gewinne generieren, die anschließend in den Staatshaushalt fließen können. Dies ist jedoch auch vor dem Hintergrund einer hohen Inflation zu sehen, die in der Tschechischen Republik bereits mehr als 14 % erreicht hat. Die Realzinsen liegen unterdessen weiterhin tief im negativen Bereich. Zudem stellt Sebastian Hell im Video eine Umfrage vor, die der World Gold Council unter 56 Notenbankern durchgeführt hat. So gehen beispielsweise 61 % der Befragten davon aus, dass sich die Goldbestände der Notenbanken weltweit in diesem Jahr... Mon, 13 Jun 2022 15:53:35 +0000 https://de.goldbroker.com/news/notenbank-kauft-massiv-gold-2763 Obwohl man angesichts der Weltlage annehmen könnte, dass der Preis des „Angst-Barometers“ Gold in die Höhe schießen müsste, tritt der Kurs auf der Stelle. Selbst die EZB hat kürzlich die Wachstumsprognose für die Eurozone halbiert und die Inflationsprognose für dieses Jahr deutlich erhöht. Auch in China schwächeln die Indikatoren aufgrund umfangreicher Lockdowns. An den Finanzmärkten fallen die Aktien und die Anleihen gleichzeitig und die Kryptowährungen sind ebenfalls in der Krise. Der traditionelle „sichere Hafen“ Gold scheint darauf jedoch kaum zu regieren. Während dies nun einerseits Anlass zu zahlreichen Manipulationstheorien gibt, spielt dem Marktbeobachter Sebastian Hell zufolge noch ein anderer Faktor eine wichtige Rolle: Die Zukunftserwartungen der Märkte. Die Märkte scheinen nach wie vor ein gewisses Grundvertrauen in die Fähigkeit der Notenbanken zu haben, die Situation wieder unter Kontrolle zu bringen und erwarten einen Rückgang... Wed, 18 May 2022 15:09:07 +0000 https://de.goldbroker.com/news/warum-steigt-gold-nicht-2753 Euro hat in den letzten Wochen gegenüber anderen Währungen wie dem US-Dollar, dem britischen Pfund und der norwegischen Krone deutlich abgewertet. Manche Analysten erwarten sogar eine Parität zwischen der Gemeinschaftswährung und dem Dollar, d. h. einen Wechselkurs von 1:1. Dies bedeutet, dass man nicht nur bei Auslandsreisen außerhalb der Eurozone deutlich mehr zahlt als zuvor, sondern auch, dass alle Importe aus dem Ausland verhältnismäßig teurer werden. Vor allem im Rohstoffsektor ist dies ein Problem, da die meisten Rohstoffe nach wie vor in Dollar gehandelt werden. Dadurch „importiert“ die Eurozone Inflation. Grund für diese Entwicklung ist Sebastian Hell zufolge vor allem der von der EZB bestimmte Leitzins, der seit nunmehr sechs Jahren bei 0% liegt, in Kombination mit den weiterhin „dovishen“ Signalen der Notenbanker, die keine entschlossene Reaktion auf die hohen Inflationsraten erwarten lassen. Die amerikanische Notenbank Fed hat da... Wed, 27 Apr 2022 11:20:57 +0000 https://de.goldbroker.com/news/die-ezb-zerstort-den-euro-2730 Im Jahresverlauf 2022 liegt der Silberpreis bislang sowohl in Dollar als auch in Euro im Plus, jedoch weist Sebastian Hell darauf hin, dass der Kurs bei 25-26 US-Dollar „gedeckelt“ ist. Eine starke Unterstützungszone befindet sich dagegen bei etwa 21-22 Dollar. Insgesamt ist festzustellen, dass das Interesse an Silberinvestitionen deutlich zugenommen hat. Dies zeigt sich zum einen am höheren Aufgeld für physische Silbermünzen und -barren, als auch an der Entwicklung der ETF-Bestände: Letztere haben sich vor allem 2020 sprunghaft erhöht und sind seitdem nicht mehr auf ihr früheres Niveau zurückgefallen. Hell zufolge deutet dies darauf hin, dass zahlreiche, auch institutionelle Investoren langfristig auf das weiße Metall setzen. Die Perspektiven für Silber sind nach Einschätzung des Marktbeobachters tatsächlich glänzend, wobei vor allem eine wachsende Nachfrage in den Bereichen Fotovoltaik und E-Mobilität den Preis stützen werden. Dies unterma... Fri, 22 Apr 2022 13:51:32 +0000 https://de.goldbroker.com/news/silber-100-dollar-realistisch-2713 Infolge der westlichen Sanktionen ist Russland wirtschaftlich aktuell stark angeschlagen. Auch der Rubel ist im Anschluss an die Invasion der Ukraine heftig eingebrochen und notiert nun trotz leichter Erholung weit unter seinem früheren Niveau. Zwar gibt es durchaus Staaten, die die Sanktionen nicht mittragen und weiterhin Geschäfte mit Russland machen werden. Diese werden nach Einschätzung des Marktbeobachters aber zumindest eine einigermaßen stabile und zuverlässige Währung für den Abschluss der Transaktionen fordern. Hier könnten nun die russischen Goldreserven ins Spiel kommen. Diese haben sich innerhalb der letzten 20 Jahre von weniger als 500 Tonnen auf 2300 Tonnen erhöht – und werden im Inland gelagert. Außerdem zählt Russland zu den größten Goldproduzenten der Welt und verfügt über die zweitgrößten noch im Boden befindlichen Reserven. Die Einführung eines Goldstandards könnte das Vertrauen in russische Währung wiederherstellen und da... Fri, 25 Mar 2022 15:41:37 +0000 https://de.goldbroker.com/news/plant-russland-neuen-goldstandard-2688 Die US-Notenbank Federal Reserve trifft bei ihrer heutigen Sitzung eine mit Spannung erwartete Zinsentscheidung. Die Märkte gehen dabei mittlerweile von einer Anhebung des Leitzinses um 0,25 % aus und rechnen mit weiteren schrittweisen Steigerungen im Jahresverlauf bis auf etwa 2 % zum Jahresende. Interessant werden zudem die Kommentare des Vorsitzenden Jerome Powell zur Geldpolitik. Wird sie angesichts hoher Inflationsraten (7,9 % in den USA und über 5 % in Europa) restriktiver, oder wird sie expansiver, um die bereits schwächelnde Konjunktur zu stützen? Aktuell befinden wir uns in einem Umfeld hoher Energie- und Rohstoffpreise, die durch eine extreme Knappheit bedingt sind. Infolge der Russland-Ukraine-Krise wird sich diese Situation voraussichtlich weiter verschärfen und die Inflation zusätzlich nach oben treiben. Die typische Antwort der Notenbanken auf hohe Inflation besteht in drastischen Zinserhöhungen. In einer ohnehin schon stagnier... Wed, 16 Mar 2022 16:53:24 +0000 https://de.goldbroker.com/news/notenbanken-am-ende-2684 Ray Dalio, der Gründer des weltgrößten Hedgefonds Bridgewater, unterscheidet bei Staaten zwischen kleinen und großen Schuldenzyklen, wobei die „kleinen“ Schuldenzyklen die regelmäßigen Krisen der letzten Jahrzehnte darstellen: Dotcom-Krise, Finanzkrise, Corona-Krise. Diese können von den Zentralbanken relativ gut abgefedert werden und die Wirtschaft erholt sich anschließend wieder. Dem Marktveteranen zufolge sind die kleinen Zyklen eingebettet in große, langfristige Schuldenzyklen von etwa 70 Jahren, die „am Ende immer in einem Systemzusammenbruch münden.“ Der aktuelle große Schuldenzyklus begann in Europa und den USA nach dem Zweiten Weltkrieg, d. h. er dauert bereits seit über 70 Jahren an. Die erste Phase des langen Schuldenzyklus ist durch das Bezahlen mit harter Währung charakterisiert, beispielsweise mit Gold- und Silbermünzen oder mit dem US-Dollar, auf den heutzutage typischerweise zurückgegriffen wird, wenn die Währung eines Schwell... Fri, 11 Feb 2022 09:59:18 +0000 https://de.goldbroker.com/news/ray-dalio-system-zusammenbruch-wird-kommen-2650 Letzte Woche ist der Goldpreis innerhalb von nur drei Tagen von 1850 $ auf rund 1780 $ abgerutscht. Grund für diesen Sell-off war der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell, der während einer Pressekonferenz am Mittwoch noch etwas „hawkisher“ gab als die Fed in ihrem zuvor veröffentlichten Statement. Das Ende der Anleihekäufe sowie eine anschließende Bilanzverkürzung, ein erster Zinsschritt im März und noch zwei bis drei weitere in diesem Jahr waren bereits in Aussicht gestellt. Powell deutete jedoch bis zu fünf Zinsanhebungen 2022 an und sorgte damit für Überraschung an den Märkten. Der Goldpreis gab daraufhin deutlich nach, weil höhere Zinsen auch höhere Opportunitätskosten für Gold bedeuten. Sebastian Hell weist zwar darauf hin, dass die Realzinsen aktuell tief im Minusbereich liegen, doch die Märkte erwarten offenbar weiterhin, dass die Notenbank die Inflation in den Griff bekommt. „Die Märkte unterschätzen das Inflationsrisiko immens... Tue, 01 Feb 2022 08:02:28 +0000 https://de.goldbroker.com/news/lichtblicke-am-goldmarkt-russland-stockt-weiter-auf-2634 Im vergangenen Jahr sank der Goldpreis in US-Dollar um 4,16 % während in Euro aufgrund der Abwertung der europäischen Gemeinschaftswährung gegenüber dem Dollar letztlich ein Plus von 4,09 % verbucht wurde. Insbesondere im Vergleich zu Aktienanlagen entwickelte sich das Edelmetall damit eher enttäuschend. Sebastian Hell zufolge ist das eine logische und normale Erscheinung, da die Stimmung an den Märkten 2021 im Allgemeinen optimistisch war und die Anleger daher nur begrenztes Interesse am sicheren Hafen Gold zeigten. Zudem wird die Inflation trotz hoher Raten von 5 % in Europa und 7 % in den USA aktuell noch nicht langfristig eingepreist. Die Zinsen langfristiger Anleihen seien sogar niedriger als vor der Pandemie, d. h. die Märkte glauben weiterhin, dass die Inflation nur temporärer Natur ist. Ob das stimmt, wird sich 2022 nun endgültig zeigen. Sollten die Inflationsraten wieder stark zurückgehen, erwartet Sebastian Hell kaum Aufwärtspotenti... Tue, 11 Jan 2022 11:22:36 +0000 https://de.goldbroker.com/news/gold-grosse-rallye-2022-2609 Nach Angaben des World Gold Council, der die Daten zu den staatlichen Goldkäufen bis einschließlich September 2021 veröffentlich hat, haben die Notenbanken weltweit allein in den ersten drei Quartalen dieses Jahres fast 400 Tonnen Gold netto zugekauft. Aus der Statistik geht zudem hervor, dass dies keinesfalls eine Ausnahme ist: Tatsächlich stocken die Zentralbanken ihre offiziellen Goldreserven schon seit Längerem um mehrere hundert Tonnen jährlich auf. Zu den Käufern zählen in erster Linie die Notenbanken von Schwellenländern wie Brasilien, Indien und Russland. Das liegt Sebastian Hell zufolge vor allem daran, dass die Industrienationen im Gegensatz zu den Schwellenländern bereits einen sehr hohen Anteil ihrer Gesamtdevisenreserven in Form von Gold halten und deswegen keinen Grund sehen, die Bestände weiter zu erhöhen. So halten beispielsweise die USA 78 % ihrer Devisenreserven in Gold, bei Deutschland sind es knapp 75 % und bei Frankreich... Wed, 01 Dec 2021 16:58:10 +0000 https://de.goldbroker.com/news/notenbank-kauft-397-tonnen-gold-2567 Der Marktbeobachter stellt den neuen Zwischenbericht des Silver Institute vor, der vor wenigen Tagen veröffentlicht wurde. Darin werden u. a. die neusten Daten zu Nachfrage und Angebot am Silbermarkt veröffentlicht und für das Gesamtjahr 2021 haben die Analysten bereits Schätzungen abgegeben. Das Gesamtangebot wird demnach wie schon in den Jahren zuvor bei etwas mehr als 1 Mrd. Unzen liegen. Die Minenproduktion stagniert und ist seit 2016 sogar leicht rückläufig. Auf der Nachfrageseite ist gegenüber dem Vorjahr ein deutliches Plus von 15% zu erwarten, wobei es zu bedenken gilt, dass sowohl Nachfrage als auch Angebot 2020 infolge der Corona-Krise gesunken waren. Nichtsdestotrotz wird sich die Silbernachfrage in diesem Jahr auf mehr als 1 Mrd. Unzen belaufen – ein Wert, der seit 2015 nicht mehr erreicht wurde. Insbesondere die Nachfrage nach physischen Silbermünzen und -barren hat sich demnach erhöht und verzeichnet nach einem Plus von 9 % im l... Wed, 24 Nov 2021 16:47:23 +0000 https://de.goldbroker.com/news/silber-mega-chance-2557