Cyrille Jubert https://de.goldbroker.com/author/cyrille-jubert Erinnern Sie sich an die Zeit nach dem systemischen Crash von 2008 und die Versuche, das Dodd-Frank-Gesetz zur Regulierung der Banken einzuführen? Bei der CFTC (Commodity Futures Trading Commission), der Aufsichtsbehörde für Rohstoffterminmärkte, wurde damals ein Team von „Unbestechlichen” gebildet. Die Aufgabe war besonders schwierig: Ein Beamter der CFTC verdiente im Durchschnitt kaum mehr als 3.000 Dollar, bestenfalls 4.000 Dollar, während ihm extrem mächtige Banken gegenüberstanden, die regelmäßig den Edelmetallmarkt manipulierten. So strichen sie Millionen von Dollar ein und scheuten sich nicht, diejenigen zu beeinflussen, die ihnen Steine in den Weg legen wollten. Damals unternahm Bart Chilton, einer der fünf Kommissare der CFTC, lobenswerte Anstrengungen, um die Kursmanipulationen dieser dominierenden Banken, die gemeinsam handelten, anzuprangern. Leider verstarb er an einer Krankheit. Er hatte 20 Staatsanwälte unter seiner Leitung, um das Gesetz durchzusetzen.... Tue, 17 Mar 2026 06:30:10 +0000 https://de.goldbroker.com/news/ende-westliche-vorherrschaft-goldpreis-silberpreis-3682 Erinnern Sie sich an die Zyklen in der Bergbauindustrie. Aus vielerlei Gründen tendiert der Preis eines geförderten Erzes dazu, zu sinken, insbesondere aufgrund des Wettbewerbs. Zudem nimmt im Laufe des Betriebs einer Mine in der Regel der Metallgehalt des Erzes ab, was die Rentabilität der Mine verringert, bis das Unternehmen letztlich beschließt, die Mine stillzulegen. Es gibt also Zeiten, in denen der Abbau eines bestimmten Metalls nicht mehr gewinnbringend ist, was zu einem starken Rückgang der Produktion und schließlich nach und nach zu einer Verknappung führt. Um die sinkende Kaufkraft der Fiatwährungen zu verschleiern, wurden die Edelmetallpreise lange Zeit kontrolliert, zunächst von spezialisierten Behörden, später von Zentralbankverbänden wie dem Londoner Goldpool bis 1967. Danach setzte ein Bankenkartell die Manipulation der Gold- und Silberpreise mit verschiedenen Mitteln fort. Ein wichtiges Instrument waren die Futures am Terminmarkt der COMEX, die es den T... Mon, 14 Jul 2025 05:33:49 +0000 https://de.goldbroker.com/news/china-neubewertung-edelmetalle-3565 Aufgrund des globalen Wettbewerbs sinken die Preise für mineralische Rohstoffe – ganz gleich welcher Art – mit der Zeit tendenziell. Es kommt der Zeitpunkt, an dem der Betrieb einer Mine aufgrund der niedrigen Preise wirtschaftlich unrentabel wird. Kleinere Unternehmen, die diesem Druck nicht standhalten können, schließen oder werden von finanzkräftigeren Konkurrenten aufgekauft, die jedoch irgendwann ebenfalls aufgeben werden, wenn sich die Bedingungen nicht verbessern. Dieser Prozess führt zu einer Phase der Konzentration im Bergbausektor, gefolgt von einer allmählichen Verknappung der Produktion des betreffenden Rohstoffs. Bis die Industrie einen neuen Verwendungszweck für das Erz entdeckt und damit eine neue Nachfrage erzeugt. Da das Angebot in der vorangegangenen Phase jedoch abgenommen hatte, kam es am Markt zu einer Verknappung und die Industrieunternehmen mussten sich gegenseitig überbieten, um den benötigten Rohstoff zu erhalten. Mit der Zeit werden Investoren,... Tue, 10 Jun 2025 05:39:48 +0000 https://de.goldbroker.com/news/zyklen-bergbau-physischen-metallen-vorzug-3553 Ab 1. Juli 2025 unterliegen die US-amerikanischen Banken und Finanzinstitute den Vorgaben für die strukturelle Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio, NSFR) von Basel III. Für den Goldmarkt, der uns hier interessiert, bedeutet dies, dass physisches, nicht verliehenes oder anderweitig belastetes Gold im Kapital einer Bank als Zeichen der Solidität angesehen wird. Dagegen wird Gold, das hypothekarisch belastet ist oder in Form von Terminkontrakten und Papiergold wie ETFs gehalten wird, als spekulatives Finanzprodukt gewertet, das für die Bank ein Risiko darstellt. Dieser Stichtag reicht aus, um den Goldrausch zu erklären, der seit Anfang des Jahres in den USA zu beobachten ist. Zwischen Dezember 2024 und März 2025 wurden 25,4 Millionen Unzen (Moz) Gold bzw. 720 Tonnen in die Lagerhäuser der COMEX geliefert. Vor einigen Jahren noch kam die COMEX nur gerade so auf ein jährliches Liefervolumen von etwa 40 Tonnen. Offiziell führen die Medien den Goldrausch auf eine pani... Tue, 22 Apr 2025 05:46:58 +0000 https://de.goldbroker.com/news/angekundigte-tod-papiergold-3528 Es gibt Anleger, die sich verschließen wie eine Auster, wenn sie einen Chart sehen, und versuchen gar nicht erst, dessen Bedeutung zu erfassen. Doch sobald man die Grundlagen verstanden hat, wie das einfache Prinzip B + A = BA, werden Charts nicht nur zugänglich, sondern sogar unterhaltsam. Zur besseren Veranschaulichung nehmen wir das Beispiel einer Tageskerze. Eine grüne Kerze zeigt an, dass der Kurs bei Marktschluss höher war als bei der Eröffnung. Der grün gefärbte Teil ist der Körper der Kerze. Die dünnen schwarzen Striche, die sich über oder unter dem Körper befinden, werden Dochte genannt. Ein Docht am unteren Ende der Kerze zeigt an, dass der Kurs im Laufe des Tages unter das Eröffnungsniveau gefallen ist, während ein Docht oben auf der Kerze bedeutet, dass der Kurs im Laufe des Tages über das Schlussniveau gestiegen ist: Eine rote Kerze zeigt an, dass der Markt unter dem Eröffnungskurs geschlossen hat: Kurse können in verschiedenen Zeiteinhe... Wed, 11 Dec 2024 06:45:57 +0000 https://de.goldbroker.com/news/dezemberschlacht-silbermarkt-3463 Für Finanzlaien: Ein „Short-Squeeze“ bezeichnet eine Situation, in der eine natürliche oder juristische Person einen Vermögenswert am Terminmarkt verkauft, ohne diesen tatsächlich zu besitzen, in der Hoffnung, ihn später zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen zu können, um einen Gewinn zu erzielen. Wenn der Preis dieses Assets jedoch steigt, anstatt wie erwartet zu fallen, sieht sich diese natürliche oder juristische Person gezwungen, den Vermögenswert schnell zu kaufen, um den Terminverkauf erfüllen zu können. Diese überstürzten Käufe tragen dann dazu bei, dass die Kurse noch stärker steigen. Ist das nicht genau das, was der Goldpreis seit einigen Monaten widerspiegelt? Der weltweit wichtigste Goldmarkt ist der London Bullion Market in London, auf dem täglich 18,6 Millionen Unzen Gold den Besitzer wechseln. Es handelt sich dabei um einen außerbörslichen Markt (OTC-Markt) zwischen den Mitgliedern der London Bullion Market Association (LBMA), der von 11 Großban... Mon, 28 Oct 2024 06:32:24 +0000 https://de.goldbroker.com/news/gigantischer-short-squeeze-goldmarkt-3440 China ist die Fabrik der Welt und dominiert den Markt für Solarpanels, eine Branche mit hohem Silberbedarf. Zwischen Januar und Mai 2024 wurden an den Märkten von Shanghai (SGE und SFE) 1663 Tonnen Silber ausgeliefert und für das Gesamtjahr rechnen die Analysten mit Lieferungen im Umfang von 3992 Tonnen. Während sich die Silberbestände der Shanghai Futures Exchange (SFE) im Januar 2021 noch auf 3200 Tonnen beliefen, sind sie bis zum 20. Juni 2024 auf 684 Tonnen gefallen: Diese starke industrielle Nachfrage hat zum Anstieg des Silberpreises geführt: Der OTC-Markt der SFE ist ein physischer Markt, der allein industriellen Käufern und Zulieferern vorbehalten ist. Dieser Markt erleichtert innerhalb der SFE die Verbindung des Terminhandels mit den Endverbrauchern. Der größte Silberkäufer des Industriesektors ist Lequing Industrial Park aus Zhejiang, mit einer jährlichen Nachfrage von 2000 Tonnen. Das Unternehmen Leqing Jinbang Co ist mit der Beschaffung de... Tue, 25 Jun 2024 08:49:03 +0000 https://de.goldbroker.com/news/silberhausse-wird-schon-bald-fahrt-aufnehmen-3371 Aus charttechnischer Sicht ist die Baisse der letzten Woche leicht erklärt. Seit Frühjahr 2022 hat der Silberkurs eine als „Tasse mit Henkel“ bezeichnete Chartfigur gezeichnet, d. h. es gab eine lange Baisse-Phase unterhalb des Kursniveaus von 24 $. Die Unterstützungslinie bei 18 $ wurde mehrere Monate lang getestet und blieb stabil. Die Kauforders waren bei diesem Kursniveau sehr zahlreich, was den Preis wieder bis zum Widerstand bei 24 $ steigen ließ. Diese Marke wurde von den Banken durch Silberverkäufe verteidigt. Anfang 2023 sank der Kurs folglich, aber die Käufer platzierten ihre Kauforders nun oberhalb von 20 $. Es ist den Banken nicht gelungen, den Preis unter diese Marke zu drücken. Der Kaufdruck war so stark, dass der alte Widerstand bei 24 $ im Rahmen einer Rally durchbrochen wurde und der Preis anschließend für mehrere Wochen bis auf 26 $ kletterte. Im Wochenchart ist die Figur „Tasse mit Henkel“ nicht zu übersehen. Damit der Silberkurs höher stei... Thu, 18 May 2023 06:02:06 +0000 https://de.goldbroker.com/news/beginn-silberrally-ruckkehr-zur-30-dollar-marke-3095 Die Grafik zeigt, dass die Silberbestände der LBMA in 12 Monaten offiziell um 17,9 % gesunken sind und sich von 1.173 Mio. Unzen vor einem Jahr auf 997 Mio. Unzen im Juni 2022 verringert haben. Im Februar 2021, nach dem Run von Wall Street Silver auf den SLV, gab die LBMA bekannt, dass 85,4 % der offiziellen Silberbestände in ihren Lagern verschiedenen ETFs gehören. Nur 14,6 % des Silbers standen folglich zum Verkauf, d. h. 3000 Tonnen oder 96 Mio. Unzen. Da die Gesamtbestände der LBMA in den letzten Monaten um 17,9 % gesunken sind, können wir uns die berechtigte Frage stellen, wie viel physisches Silber aktuell tatsächlich am Londoner Markt zur Verfügung steht. Werfen wir noch einmal einen Blick auf die gleiche Grafik unter Berücksichtigung des Kriegsbeginns in der Ukraine (Februar 2022): LBMA schließt Russland aus Sechs russische Scheideanstalten waren für den Goldmarkt der LBMA zertifiziert, und fünf für den Silbermarkt. Sie stehen mittlerweile au... Tue, 12 Jul 2022 18:51:01 +0000 https://de.goldbroker.com/news/wie-viel-physisches-silber-comex-lbma-tatsaechlich-verfuegbar-2796 Im Rahmen der von der UN-Klimakonferenz beschlossenen politischen Maßnahmen zur Bekämpfung des Klimawandels hat Frankreich ab dem 1. Januar 2022 bereits die Installation von Ölheizkesseln verboten. Ab 2028 sollen diese Heizkessel komplett verboten sein. Zudem will die Europäische Union Verbrennungsmotoren ab 2035 verbieten! Ziel ist es, die Verwendung von Verbrennungsmotoren für die Verbraucher durch steigende Kraftstoffpreise derart unattraktiv zu machen, dass alle eine Alternative suchen. Dies wird in Etappen geschehen, denn das Angebot an Elektromotoren ist äußerst unzureichend und die Batterietechnologie steckt noch in ihren Kinderschuhen. Die Fed hat angekündigt, die Inflation durch eine Reduzierung der Nachfrage senken zu wollen. Das jedoch benötigt Zeit. Wenn der Ölpreis seinen aktuellen Trend fortsetzt, wovon ich ausgehe, könnte er bis Ende August auf 150 $ oder mehr steigen. Im historischen Vergleich lag das Verhältnis zwischen dem Gold- und dem Ö... Tue, 21 Jun 2022 07:09:32 +0000 https://de.goldbroker.com/news/geldentwertung-starke-hausse-von-gold-silber-und-oel-zu-erwarten-2767 Offener Brief an die Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ). Sehr geehrte Damen und Herren, Zuallererst sei Ihnen versichert, dass die Bürger und Bürgerinnen dieses Planeten der UNO und allen Mitgliedern Ihrer Versammlung dankbar sind für die Entscheidung, alles in Bewegung zu setzen, um den Fortschritt unserer Gesellschaft hin zur grünen Energie voranzutreiben. Ihre Financial Alliance for Net Zero, in der sich die einflussreichsten Finanzgesellschaften der G7 zusammengeschlossen haben, kann in diesem Vorhaben nur Erfolg haben, denn nichts sollte der vereinten Entschlossenheit und der Energie der brillantesten heutigen Entscheidungsträger unter der Führung des Vorsitzenden Mark Carney widerstehen. Nach der Gründung der Allianz im April 2021 und den ersten Arbeitssitzungen im Frühling und Sommer 2021, mussten Sie gewisse Engpässe zur Kenntnis nehmen, die die Umsetzung Ihrer Ziele äußerst schwierig machen und ihre Implementierung höchstwahrscheinlich verzöge... Mon, 31 Jan 2022 06:36:34 +0000 https://de.goldbroker.com/news/die-dringende-neubewertung-des-silberpreises-2629 Der IWF, das Weltwirtschaftsforum in Davos, die COP21 und COP26, die „nachhaltige Finanzwirtschaft“ und der amerikanische „Green Energy New Deal“ setzen der Ära des Erdöls ein abruptes Ende – und damit auch der Ära des Petrodollars. Unsere Wirtschafts- und Politikeliten wollen, dass sich die Welt mit „sauberer Energie“ ausstattet. Das wird nicht nur den Ausbau der Solarenergie allerorts bedeuten, sondern auch den Austausch zahlreicher Arbeitsmittel, Anlagen und Produkte, die an die neuen Technologien angepasst werden müssen. Die industrielle Nachfrage nach Silber wird infolgedessen förmlich explodieren. Das Silver Institute informiert uns darüber, dass die Gesamtnachfrage nach Silber 2021 bei 1029 Millionen Unzen liegen wird, während die Minenproduktion 829 Millionen Unzen beträgt. Bereits 2020 bestand am Silbermarkt ein Defizit von rund 250 Millionen Unzen. Diese Defizite beginnen, sich aufzusummieren. Bis 2009 unterschied das geologische Institut der Vereinigten Sta... Mon, 29 Nov 2021 10:25:33 +0000 https://de.goldbroker.com/news/warum-der-silberpreis-2022-zum-hohenflug-ansetzen-sollte-2554 Am Londoner Metallmarkt LME schreiben die Kurse historische Höchststände. Warum ist das so? Kupfer, Zinn, Zink, Stahl, Aluminium, Kohle Eine Energiekrise? In Europa explodieren die Erdgaspreise, während man darauf wartet, dass sich ein paar Technokraten dazu herablassen, die Konformität der Pipeline Nord-Stream 2 zu bestätigen, die eine Linderung dieser im Kern politischen Krise durch russische Gaslieferungen ermöglichen würde. China fördert jährlich 3902 Mio. t Kohle, was dem Achtfachen der US-Produktion entspricht. Der Verbrauch liegt bei 4000 t pro Jahr und die noch im Boden befindlichen Kohlereserven reichen für weitere 37 Jahre. Die Stromerzeugung in China hängt zu 72,6 % von der Kohle ab, was die erschreckende Luftverschmutzung des Landes erklärt. Trotz dieser enormen Reserven und seiner inländischen Minenproduktion erlebt China aufgrund einer Kohleknappheit aktuell eine Energiekrise großen Ausmaßes. Der Preis des Rohstoffs, der am Terminmarkt (Januar-Ko... Mon, 25 Oct 2021 05:37:41 +0000 https://de.goldbroker.com/news/energiekrise-rekordpreise-bei-den-metallen-2513 Im Zuge der Einführung des Basel-III-Regelwerks hatten wir mit Volatilität an den Edelmetallmärkten gerechnet. Der Angriff auf die Kurse Anfang August steht in engem Zusammenhang mit diesem Ereignis. Diese Attacke der Banker richtete sich insbesondere gegen Gold, um Kontrakte am Devisenmarkt liquidieren zu können, wo der Dollar gegenüber Gold abgesichert ist. Da dieses Gold „nicht allokiert“, d. h. rein virtuell ist, war es wichtig, die Kontrakte so schnell wie möglich zu schließen. Die Banker haben die leer gefegten Märkte zur Zeit der Sommerferien genutzt, um ihren Angriff auf den Kurs zu starten. Das übliche Manöver, bei dem Druck auf die Preisniveaus ausgeübt wird, bei denen die Spekulanten ihre Stopp-Loss-Orders platziert haben, war ausreichend, um sie zum Verkauf ihrer Long-Positionen (Kaufpositionen) zu zwingen und eine Kettenreaktion von Verkäufen auszulösen, die den Kurs weit unter die realen Verkaufspreise am physischen Großhandelsmarkt fallen ließ. Silber fo... Mon, 06 Sep 2021 06:19:43 +0000 https://de.goldbroker.com/news/silber-der-angriff-und-die-erwartete-gegenreaktion-2461 Der 14. Fünfjahresplan der Kommunistischen Partei Chinas, der Ende 2020 von Xi Jinping vorgestellt wurde, sieht vor, das Land bis 2060 klimaneutral zu machen. Aktuell steht das Reich der Mitte bei den Treibhausgasemission global an erster Stelle. Seine CO2-Emissionen durch Verbrennung sind doppelt so hoch wie die der Vereinigten Staaten. Die Kohle hat einen Anteil von 79,8 % an den Gesamtemissionen, denn 61,9 % der chinesischen Energie stammen aus Kohlekraftwerken, die insgesamt 22.171 TWh Strom produzieren – das Dreifache einer unwahrscheinlichen Staatengruppe bestehend aus den USA, Indien, Japan, Deutschland und Großbritannien, die zusammen auf 7.881 TWh kommen. 2018 machten die erneuerbaren Energien, Wind- und Solarenergie zusammengenommen, weniger als 5 % der chinesischen Energieproduktion aus. Dennoch lag China mit 39 % der globalen Gesamtproduktion bereits 2018 auf dem ersten Platz, was die insgesamt erzeugte Solarenergie betrifft, sowie auf dem ersten... Tue, 13 Jul 2021 10:16:19 +0000 https://de.goldbroker.com/news/solarenergie-basel3-wall-street-silver-darum-muss-der-silberpreis-stark-steigen-2393